「極簡二基金策略」是一個非常強大且優雅的投資策略，它完美體現了「少即是多」的投資哲學。這個策略旨在用最少的基金數量，建構一個高度分散、低成本且易於管理的全球投資組合。
下圖展示了兩種經典的極簡二基金策略配置範例：
flowchart TD A[“極簡二基金策略<br>少即是多”] --> B[“範例一：全球股票與債券”] A --> C[“範例二：全美股與全球債”] B --> B1[“VT: 全球整體股市ETF<br>約60%美國 + 40%國際”] B --> B2[“BNDW: 全球整體債券市場ETF<br>約40%美國 + 60%國際”] C --> C1[“VTI: 美國整體股市ETF”] C --> C2[“BNDW: 全球整體債券市場ETF”] B1 & B2 --> D[“單一基金實現<br>全球分散”] C1 & C2 --> E[“精準控制美國<br>股票暴露”] D & E --> F[“決定您的股債比例<br>例如: 80/20， 60/40”]
什麼是極簡二基金策略？
顧名思義，就是只使用兩檔ETF來建構整個投資組合。一檔負責「股票」（追求增長），另一檔負責「債券」（提供穩定與緩衝）。
為什麼要這麼做？
極致簡單：管理起來毫不費力，非常適合不想花時間研究市場的投資者。
極度分散：兩檔基金本身通常就是「整體市場」基金，意味著你一口氣擁有了全球數千家公司和數千筆債券。
成本極低：由於是指數型ETF，內扣費用非常低。
消除行為偏誤：選擇越少，越不容易因為「手癢」而進行頻繁交易或追逐熱門標的。
兩種經典的極簡二基金配置範例
範例一：最純粹的全球分散 (VT + BNDW)
這是「一步到位」的全球分散法。
VT (Vanguard Total World Stock ETF)
這是什麼：全球整體股市ETF。
內容：一檔基金包含全球已開發和新興市場的所有大型、中型、小型股。其國家權重跟隨全球市值變化，目前大約是美國佔60%，其餘國家（如日本、英國、法國、中國、台灣等）佔40%。
作用：用一檔基金搞定全球股票配置。
BNDW (Vanguard Total World Bond ETF)
這是什麼：全球整體債券市場ETF。
內容：實際上它是由約50%的美國整體債券（BND）和50%的國際整體債券（BNDX）組成。包含了來自全球各地政府和企業發行的高品質債券。
作用：用一檔基金搞定全球債券配置，對沖單一國家利率和匯率風險。
你只需要做一件事：決定你的股債比例。
例如：
積極型 (80/20)：80% VT + 20% BNDW
均衡型 (60/40)：60% VT + 40% BNDW
保守型 (40/60)：40% VT + 60% BNDW
範例二：偏重美國的簡化版 (VTI + BNDW)
如果你更相信美國經濟的長期表現，或者想更精準地控制美國與國際的比例，可以採用此方案。
VTI (Vanguard Total Stock Market ETF)
這是什麼：美國整體股市ETF。
內容：持有美國市場上所有的大型、中型、小型公司股票。從蘋果、微軟到無數中小企業。
作用：專注於美國股票市場。
BNDW (Vanguard Total World Bond ETF)
作用：同上，作為債券的全球分散配置。
你需要做兩件事：
決定股債比例。
如果你還想加入國際股票，可以將VTI的一部分換成VXUS。但這就變成三基金策略了。極簡主義的初衷是只使用VTI和BNDW。
如何選擇與執行？
選擇哪個範例？
如果你想要最省心、最純粹的全球市場權重，請選擇 VT + BNDW。
如果你偏好美國市場，且不介意債券部分做全球分散，可以選擇 VTI + BNDW。
決定股債比例
這是整個策略中唯一且最重要的決策。它取決於你的：
投資期限：越長，股票比例可以越高。
風險承受度：問自己「當我的組合下跌30%時，我還能堅持下去嗎？」
一個簡單的起點：「100 - 年齡」作為股票百分比。但這只是一個參考，請根據自身情況調整。
堅持與再平衡
定期定額投入。
每年檢查一次，如果股債比例偏離你目標的5%以上（例如目標是60/40，但變成了66/34），就進行再平衡，賣出一些上漲的資產，買入下跌的資產，使比例恢復原狀。
總結
極簡二基金策略絕非「陽春」，而是「精粹」。它將複雜的投資世界抽象為兩個最根本的要素：增長（股票） 與 穩定（債券），並通過全球分散的指數化工具來實現。
這個策略的成功，不依賴於任何選股或擇時的能力，而是完全依賴於投資者個人的紀律性。 它讓你從無休止的市場預測和標的選擇中解脫出來，專注於自己的生活，讓時間和複利成為你真正的財富引擎。
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